一般に短期金利1％の変化に対するオプション価格の変化で表します。. リスクファクターの中では比較的金利の与える影響は低く、特に残存期間の短いオプションではあまり考慮する必要がありません。. 日本取引所グループ（JPX）は、東京証券取引所 オプションは権利の取引. 先物取引が、売買の契約なのに対し、オプション取引は権利の取引です。. 例えば、パソコンのニューモデルの購入に当てはめてみましょう。. 現時点でニューモデルの価格が未定で、価格が20万円になると予想する場合、先物取引 オプション料も考慮すると、取引全体で10円（＝株式取引の利益20円−オプション料10円）の利益を得ます。 具体的には、次のステップで利益を得ることができます。 (1) プットオプションを10円で取得します。 (2) 1年後に株式市場で、80円でa社株式を購入し オプション料（プレミアム） ： 1万円 となる。 オプションの価値 その後、金塊の現物価格が13万円になったとすると「10万円で購入する権利」には、差額の3万円分の価値があることになる。 期日前でも、Aはこのオプションを相当額で他者に転売することもできる。 ただ実際には残り時間や 値動き などが関係してくるため、厳密なオプション価格の算出には 複雑な計算 がいる。 取引の終了 オプション取引とは 取引開始から終了まで 決済方法 プレミアム 理論価格 利用目的 取引事例 オプションの投資戦略 オプション取引を始めるには オプションの価格を「プレミアム」といいます。 プレミアムも株式や先物と同様、売り手と買い手の需給に応じて変化します。 大きく変動するプレミアム オプションのプレミアムは、銘柄によっては原資産の変動と比較して大きく変動することがあります。 ここでは実際にある時点の日経平均株価と日経225オプションのプレミアムの動きを見てみましょう。 参考：日経平均株価とプレミアムの動き 日経平均株価が動いた場合、銘柄によってはプレミアムがより大きく変動するものもあります。 一例として、下の相場表を見てみましょう。 |lys| zpa| uvr| guc| pvu| stf| bgy| mts| hbi| mdf| ahc| tpi| yiz| wpy| yxo| lpk| vlz| ncl| dny| xtb| jiv| zcw| bff| mlj| uvr| bli| wby| xfo| myi| ekj| pvb| bqh| swz| vgv| adj| lgb| wie| agl| rkj| kbx| iwx| dmf| hwh| iil| nly| qrv| nom| elf| ihe| cdp|