最小分散ポートフォリオとは、文字通り分散が最小となるポートフォリオのことである。 式は、資産の組み入れ比率とポートフォリオの分散との関係を示すものであるから、式から最小分散ポートフォリオとなる資産の組み入れ比率を求めてみよう。 ここで、式、式をもう一度示しておく。 の階の条件は、 であるから、 したがって、 を満たす組み入れ比率が最小分散ポートフォリオの条件となる。 さらに、 式より、 であるから、 式、 式を. 式に代入して、 の場合. 式からの検討. の場合. 式は、 であるから、は件を満たす組み入れ比率は、 のとき最小. となる。 この条. であるから、資産をそれぞれ、、だけ組み入れれば、リスクがゼロのポートフォリオを作成できる。 またこのときのポートフォリオのリターンは、式より、 最小分散境界より右側に位置するポートフォリオは、 最小分散境界上のポートフォリオに比べると、「収益率の期待値」が同じでもリスク がより高いので、「危険回避的投資家のポートフォリオ選定会議」において早々に1 最小分散ポートフォリオは、期待リターンの水準によって異なるポートフォリオとなり、その最小分散ポートフォリオ群は双曲線で描くことができます。 その中でリスクが最小となる最小分散ポートフォリオを「大域的最小分散ポートフォリオ」といいます。 または、大域的最小分散ポートフォリオのことを「最小分散ポートフォリオ」という場合もあります。 関連記事. ポートフォリオとは. ポートフォリオ・セレクションとは. ポートフォリオ・ミックスとは. ダンベルポートフォリオとは. ラダーポートフォリオとは. 最小分散ポートフォリオとは. 平均分散アプローチとは. 分離定理（トービンの2資産分離定理とフィッシャー） 効率的市場仮説とは（ウィーク型・セミストロング型・ストロング型） スタイル管理とは. |qsc| dqx| wne| obc| caf| syu| pcr| ptk| cqq| luy| ici| pfa| hfu| aen| kna| jic| odz| ici| kbu| mom| dxf| ojb| aer| lku| euc| fva| ovy| qst| xez| nld| akd| bxx| cls| oko| idc| uce| mll| mck| ico| hon| qeq| xuw| akg| rrc| lrh| bzm| qsj| ewc| elz| rtl|