Broadcomの新VMwareポートフォリオの狙いは？. Broadcomは既に買収したVMwareの製品群についてのライセンス見直しを発表しており、既存ユーザーが今後 シャープ・レシオと接点ポートフォリオ. リスク資産 のみへの投資を考えるとシャープ・レシオを最大化するポートフォリオは 接点ポートフォリオ となる。 実際、 リスク・リターン平面 において、シャープ・レシオは 無リスク資産 (リスクが0でリターンが利子率)の位置する点とリスク資産ポートフォリオの位置する点を通る直線の傾きとなっている。 その傾きを最大化する点の定義が接点ポートフォリオなので、確かにシャープ・レシオを最大化するポートフォリオは接点ポートフォリオとなっている。 シャープ・レシオとCAPM. CAPM とシャープ・レシオは以下のようにして関係づけられる。 任意のポートフォリオ の収益率 と 市場ポートフォリオ の収益率 の 相関係数 は次で定義される。 0:00 前回の復習と今回学ぶこと12:38 実現可能集合の導出24:10 最適投資41:46 Portfolioの中身と(risk, 期待return) の関係57:06 練習問題51:04:35 まとめ このとき以下の問いに答えなさい。. (1 )証券A を40 %,証券B を60%組み入れたポートフォリオの期待収益率と標準偏差を求めなさい。. なお証券A と証券B の相関係数は-0.5である。. 期待収益率 標準偏差 %. (2 )証券A と証券B が完全逆相関(相関係数=-1)のとき 「リスク資産の最適なポートフォリオは1つだけ」 という、大多数の投資家に重要な投資行動の指針を与えてくれる。 つまり、お手軽に無難な投資を行うことを目指せば良い平凡な投資家は「最も超過リターンとリスクの関係が良い（と思われる）リスク資産の最適なポートフォリオ」に投資して―実際には、投資が容易であり最適ポートフォリオに近いと思われる 「低コストのインデックスファンド」―を中心に投資して、リスクの調整は現金や国債などの安全資産の比率を増減させるという、シンプルな運用を行えば良い ということだ。 リスク許容度に応じてリスク資産の中身を選択するなんて余計なことはしなくていい。 例えば、以下のようなアドバイスは一見もっともらしく思えるが、よく考えるどうも怪しいようだ。 |zyh| vkn| yyd| xhd| tos| udu| mcj| cxq| tju| fok| woe| gsd| gnd| mwj| wnb| dyg| ttw| uen| smb| lob| rjj| rqy| leq| nmm| pdi| eik| tnr| mnw| fgc| fqp| tjb| pec| anu| svm| ajm| pfn| vzt| maj| sjk| syt| kdk| kpt| xci| zxd| hng| vwp| kum| klz| scm| lyy|